IPO da Anthropic deve começar marketing em meados de outubro

Adiamento do cronograma

A Anthropic deve começar a divulgar seu IPO (roadshow de marketing) em meados de outubro, no mais cedo, e concluir a listagem dias antes das eleições de meio de mandato nos Estados Unidos, em novembro, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. O prospecto do IPO, que antes era esperado já na semana seguinte à reportagem, agora não deve ser publicado antes do fim de setembro. As fontes alertaram que os planos, incluindo o prazo, estão sujeitos a mudança.

Relevância do negócio

O adiamento empurra para frente o que alguns investidores avaliam como uma listagem de até 2 trilhões de dólares - um dos maiores IPOs já tentados e um grande teste do apetite do mercado público pela indústria de inteligência artificial em rápido crescimento. Empresas frequentemente ajustam cronogramas de IPO por condições de mercado, revisões regulatórias e outras preparações, então a mudança não é considerada incomum.

Estrutura da operação

Como parte do processo, a Anthropic busca finalizar uma linha de crédito rotativo de 15 bilhões de dólares, após a qual analistas - incluindo os de bancos envolvidos no financiamento - devem se reunir com a empresa. A Bloomberg News havia noticiado antes que a empresa estava em conversas para ampliar a facilidade para 15 bilhões. Normalmente há algumas semanas entre as reuniões com analistas e a publicação do prospecto, mas a Anthropic deve ter uma janela mais apertada porque os analistas já conhecem bem a companhia. A empresa declinou comentar.

Contexto de mercado

O IPO é esperado como um dos mais aguardados da história, já que investidores buscam exposição em bolsa ao setor de IA. Pode coincidir com listagens potenciais de outras empresas de IA, como a OpenAI. Como referência, a SpaceX, de Elon Musk, abriu capital em junho com avaliação recorde de 1,77 trilhão de dólares. Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan e Citi estão entre os bancos que trabalham no IPO da Anthropic; os bancos declinaram comentar.